紹興公積金貸款額度提至最高100萬
截至目前，共有10家銀行的IPO注冊(cè)申請(qǐng)獲受理。其中，湖州銀行、藥都農(nóng)商銀行、湖北銀行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行擬登陸上交所主板；廣州銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行則謀求在深交所主板實(shí)現(xiàn)上市。
回望10家銀行的“備戰(zhàn)”路，超長籌劃時(shí)間為共同點(diǎn)。藥都農(nóng)商銀行、馬鞍山農(nóng)商行等在2018年便已首次遞交招股書，算上輔導(dǎo)、備案等流程，則“戰(zhàn)線”更長。
隨著全面注冊(cè)制的正式落地，中小銀行上市進(jìn)程有望提速。哪家銀行最具競爭力？與“大盤藍(lán)籌”定位匹配度幾成？有哪些差異化優(yōu)勢？
本文為“湖州銀行”篇。
隨著全面注冊(cè)制的到來，排隊(duì)已有三年的湖州銀行或有望加速IPO進(jìn)程。
據(jù)其最新更新的招股書數(shù)據(jù)，2022年上半年，湖州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.53億元、凈利潤7.11億元。截至2022年6月末，湖州銀行總資產(chǎn)為1102.96億元；不良率僅0.68%、撥備覆蓋率498.13%，資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力均處在同業(yè)較高水平。
湖州銀行成立于1998年，前身為湖州市商業(yè)銀行。早在2020年1月,湖州銀行便首次遞交招股書,擬登陸上交所主板。據(jù)其平移注冊(cè)制后的最新版招股書，湖州銀行擬融資金額為23.98億元，中金公司為其獨(dú)家保薦人。
證監(jiān)會(huì)此前表示，全面實(shí)行注冊(cè)制后，主板定位要求突出“大盤藍(lán)籌”特色。
基于此，湖州銀行在招股書中自評(píng)道，“業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、資產(chǎn)規(guī)模較大、在綠色金融方面具有代表性，符合主板的‘大盤藍(lán)籌’特色，符合主板定位要求”。
那么，排隊(duì)三年，湖州銀行與“大盤藍(lán)籌”匹配度究竟幾成？能否憑“綠色金融”點(diǎn)亮IPO”綠燈”?
“正全力沖刺成為國內(nèi)首家綠色上市銀行”，湖州銀行在官網(wǎng)這樣介紹。
近年來，隨著“雙碳”目標(biāo)的加速推進(jìn)，“綠色金融”概念持續(xù)火熱。但從當(dāng)前上市銀行的公開資料來看，“綠色金融”主力軍仍是國有行和股份行，上市中小銀行僅部分有涉獵或有披露。
在此背景下，湖州銀行將“綠色”作為業(yè)務(wù)重點(diǎn)和發(fā)展底色，在一定程度上將有助于其“逃出”中小銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重的困局。
那么，湖州銀行“綠色金融”成色幾何？“沖刺成為國內(nèi)首家綠色上市銀行”背后是否有“實(shí)績”支撐？
據(jù)招股書披露，截至2022年6月末，按照人民銀行綠色貸款統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，湖州銀行綠色貸款總額為172.53億元、較2021年末增長 31.31%；占湖州銀行總貸款的28.41%；綠色信貸不良貸款率為0.01%。
湖州銀行172.53億元的綠色貸款規(guī)模與部分上市銀行相比也不十分遜色。
截至2022年6月末，按照監(jiān)管統(tǒng)計(jì)口徑，齊魯銀行綠色貸款余額154.85億元，較上年末增加25.93億元，增幅 20.11%；青島銀行綠色信貸項(xiàng)目貸款余額 220.99 億元，較年初增長15.83%。
截至2022年6月末，齊魯銀行總資產(chǎn)為4722.55億元、青島銀行總資產(chǎn)為5364.1億元；同期，湖州銀行總資產(chǎn)1102.96億元。
這也體現(xiàn)出擋在湖州銀行“大盤藍(lán)籌”定位上的阻礙，即“大”。
以2022年6月末數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，與彼時(shí)A股體量最小的上市銀行瑞豐銀行相比，湖州銀行還要小1/3左右。
與另外9家同處在IPO“排隊(duì)”階段的銀行相比，湖州銀行體量也處在靠后位置，僅高于安徽馬鞍山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行以及毫州藥都農(nóng)商行。
但也因規(guī)模小，湖州銀行綠色貸款占比明顯高出同業(yè)。截至2022年6月末，齊魯銀行、青島銀行綠色貸款占總貸款比例分別為6.4%和8.33%；同期，湖州銀行占比高達(dá)僅28.41%。
但除資產(chǎn)規(guī)模，從近年數(shù)據(jù)來看，湖州銀行較為符合業(yè)務(wù)模式成熟和經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的要求。
2019年-2021年、2022年1-6月，湖州銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.53億元、18.00億元、22.68億元及12.79億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤7.11億元、6.49億元、8.45億元及4.63億元；2019年-2021年?duì)I業(yè)收入和凈利潤年均復(fù)合增長率分別為13.74%和8.99%；經(jīng)營業(yè)績整體穩(wěn)定，僅2020年受疫情影響略有波動(dòng)。
湖州銀行對(duì)綠色金融的重視有跡可循。
區(qū)位優(yōu)勢。
近年來，作為全國綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，湖州市正以綠色金融促經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，有著大量的綠色融資需求。湖州銀行作為湖州市本土唯一具備法人資格的城商行，自然在綠色金融領(lǐng)域探索頗多。
如招股書對(duì)于近年貸款增速高的解釋中，湖州銀行便將“建立綠色企業(yè)儲(chǔ)備庫，主動(dòng)對(duì)接地區(qū)重點(diǎn)綠色項(xiàng)目并實(shí)施營銷”列為因素之一。
這也正契合了湖州銀行的市場定位——服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民。
招股書數(shù)據(jù)顯示，2022年6月末、2021年-2020年末，湖州銀行貸款總額分別為607.39億元、534.34億元、439.57億元，較上年末分別增長13.67%、21.56%、22.89%。
公司銀行業(yè)務(wù)是湖州銀行核心業(yè)務(wù)和重點(diǎn)板塊業(yè)務(wù)。截至2022年6月末，湖州銀行70%貸款均為公司貸款；個(gè)人貸款占比27.08%；另有2.7%為票據(jù)貼現(xiàn)。
也正因上述湖州銀行市場定位，其公司貸款不可避免地存在著高度集中于湖州地區(qū)、高度集中于小微企業(yè)、高度集中于部分行業(yè)的問題。
據(jù)招股書數(shù)據(jù)，截至2022年6月末，湖州銀行位于湖州地區(qū)分支機(jī)構(gòu)投放的貸款和墊款達(dá)480.59億元，占貸款總額的79.12%；全行公司客戶2.4萬戶，其中85%來自湖州地區(qū)。
近年來，湖州銀行小微企業(yè)貸款總額占湖州銀行公司貸款總額的比例一直保持在 80%以上。2022年6月末，湖州銀行小微企業(yè)貸款占公司貸款比重達(dá)86%；占貸款和墊款總額的61.16%。
湖州銀行的小微企業(yè)貸款總額為371.53億元，較2021年末增長22.83%，2021年、2020年增速均保持在30%左右。
貸款集中度方面，截至2022年6月末，湖州銀行前五大貸款投向行業(yè)分別為：制造業(yè)（38.05%）、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)（14.33%）、批發(fā)和零售業(yè)（12.86%）、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)（14.84%）以及建筑業(yè)（8.92%），合計(jì)占湖州銀行全部公司貸款的89%。
其中，“水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)”與湖州銀行的綠色金融業(yè)務(wù)息息相關(guān)。“隨著城市綠色發(fā)展的推進(jìn)和人們環(huán)境意識(shí)的增強(qiáng)，各類水利、環(huán)境重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)廣泛開展。湖州銀行結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求和自身市場定位，加大了對(duì)相關(guān)行業(yè)的信貸支持”，招股書中稱。
據(jù)披露，截至2022年月末，湖州銀行最大十家單一借款人中5家均來自水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)：湖州凌域建設(shè)發(fā)展有限公司、湖州南潯鳳域建設(shè)發(fā)展有限公司、湖州南潯鳳域建設(shè)發(fā)展有限公司分別借款3億元。
伴隨著公司貸款的快速增長，湖州銀行零售貸款的占比日趨走低。截至2022年6月末、2021 年末、2020 年末及 2019 年末，湖州銀行的個(gè)人貸款和墊款分別占貸款和墊款總額的27.08%、31.34%、35.32%及38.23%。
從規(guī)模來看，湖州銀行三類個(gè)人貸款——個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營貸款、個(gè)人住房貸款中，僅個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模持續(xù)下滑。
截至2022年6月末、2021 年末、2020 年末及 2019 年末，湖州銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額分別為 32.55 億元、45.97 億元、53.17 億元及 60.50億元。
僅制造業(yè)不良率高于1%
除綠色金融，湖州銀行招股書中另一大亮點(diǎn)，便是資產(chǎn)質(zhì)量。
從貸款分布來看，湖州銀行超六成貸款來自小微企業(yè)。通常來講，小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差、生命周期較短，受宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、國際貿(mào)易摩擦、自然災(zāi)害及疫情影響等因素影響較大。
但從不良率來看，湖州銀行的小微客戶經(jīng)營狀況整體較為穩(wěn)健。2022年6月末，湖州銀行小型企業(yè)不良率0.52%、微型企業(yè)不良率0.38%。同期，中型企業(yè)不良率2.02%；公司貸款總不良率為0.64%。
同時(shí)，2022年6月末、2021年-2020年末，湖州銀行不良貸款率分別為0.68%、0.78%和0.84%，持續(xù)下降且優(yōu)于同業(yè)。2022年6月末，上市銀行最低不良貸款率擁有者為浙江省內(nèi)另一城商行，寧波銀行，數(shù)據(jù)為0.77%。
湖州銀行的極低不良率，與其所在地區(qū)整體信用環(huán)境有關(guān)，也離不開銀行本身在風(fēng)險(xiǎn)控制上的努力。
分行業(yè)來看，截至2022年6月末，不良公司貸款平均余額排名前三的行業(yè)為制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)；制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)不良率均較上年末有所升高。
其中，制造業(yè)不良率始終為各行業(yè)中最高，至2022年6月末為1.12%。
對(duì)于制造業(yè)不良率偏高的原因，湖州銀行在招股書中表示，2021年及以后，其制造業(yè)公司貸款不良率有所提升，系個(gè)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，其分類相應(yīng)下調(diào)所致。
報(bào)告期內(nèi)，制造業(yè)不良貸款率相對(duì)較高的原因主要包括：近年來我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策持續(xù)實(shí)施，導(dǎo)致部分制造業(yè)企業(yè)成本上升，經(jīng)營效益下降，產(chǎn)品庫存消化速度放緩，應(yīng)收賬款規(guī)模增長，進(jìn)而影響企業(yè)現(xiàn)金流，甚至超過部分制造企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，導(dǎo)致歸還到期貸款困難。
此外，值得關(guān)注的是，報(bào)告期內(nèi)，湖州銀行水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)均未有不良生成；至2022年6月末，湖州銀行綠色信貸不良貸款率僅為 0.01%。